알체라 상장 청약 공모가

인공지능 솔루션 기업 알체라(347860)가 코스닥 상장을 실시합니다. 국내 인공지능 분야, 특히 얼굴인식분야에서 독자적인 경쟁력을 지니는 알체라의 상장에 대해 자세하게 알려드리겠습니다.

회사개요

대표이사	김정배	설립일	2016-06-03
기업구분	벤처	사업자등록번호	643-87-00337
대표전화	070-4681-0172	홈페이지	s://alcherainc.com/en/
결산월	12월	종업원수	67명
업종	소프트웨어 개발 및 공급업	주요제품	얼굴인식 AI, 이상상황 감지 AI
주권구분	통일주권	주간사	신영증권
본점소재지	경기도 성남시 분당구 판교역로 225-15 8층 801호

알체라 사업현황입니다.

- 당사는 인공지능 솔루션 연구 및 개발업, 인공지능 기반 제품의 개발, 생산 및 판매업, 소프트웨어 개발 자문 및 공급업을 주요 사업으로 영위

- 당사가 영위하는 사업은 크게 ①얼굴인식 AI와 ②이상상황 감지 AI ③AI 학습 데이터 제작 3개로 구분

- 당사는 AI로 연기의 확산 패턴을 인식하는 기술을 개발하여 원거리에서도 산불 감시가 가능하며, 사람의 움직임을 실시간으로 추적하는 기술을 개발하여 이상 행동을 식별할 수가 있음

- Edge Box를 이용하여 얼굴인식시스템을 구동하는 사업을 진행 중

- 당사는 2019년부터 얼굴인식 기반 결제 시스템을 신한카드를 통해 공급하기 시작, 스마트 ATM 사업 및 얼굴인증 모바일 뱅킹까지 생체인증 시장에서의 시장 영역을 확대

- 당사는 2020년부터 SaaS 모델 기반 얼굴인식 엔진을 출퇴근 관리를 위한 대형건설사에 공급하기 시작, 코로나 19 발생 이후 열영상 기반 출입통제 시장까지 사업을 다변화

- 당사는 2016년부터 SNOW를 통해 모바일용 엔터테인먼트 AR 사업을 영위. 또한 2018년부터는 AR 키오스크 사업을 진행했으며, 2019년에는 얼굴인식 엔진을 활용한 방송 영상 컨텐츠 시장에도 진출

- 2019년부터 외교부 여권과 온라인여권시스템사업과 관련하여 사업을 진행중, 인천공항 출입국관리소 얼굴인식 관련 사업 또한 진행중. 현재는 On Premise 모델로 판매가 이루어지고 있지만 추후에는 출입제어 장비를 직접 판매할 계획

- 당사는 다년간의 AI 학습 데이터 제작 및 자체 엔진 개발 노하우로 고객사의 needs를 맞추어 주는 노하우를 터득하였으며, 반자동 AI 레이블링 시스템 구축 및 한국·베트남의 이원화된 데이터 센터 운영으로 효율적으로 데이터 제작

예비심사 청구내용

심사청구일	2020.06.25	심사승인일	2020.09.03
청구시 매출액	3,291 백만원	법인세차감전순이익	-11,416 백만원
청구시 순이익	-11,416 백만원	청구시 자기자본	11,117 백만원
청구시 최대주주	김정배	최대 주주비율	15 %
공모(예정)발행가	0 원 ~ 0 원	공모(예정)주식수	2,000,000 주
공모(예정)금액	0 백만원 ~ 0 백만원	상장(예정)주식수	13,368,794 주

주주정보

구 분	구 분	보통주	우선주	공모 후 보통주지분율	보호예수기간
보호예수매도금지	[최대주주 등]	5,295,936 주	0 주	39.61 %	상장 후 3년
	이강의 외 6인	457,032 주	0 주	3.42 %	상장 후 1년
	[벤처금융 및 전문투자자] 외 직원 3인	2,056,914 주	0 주	15.39 %	상장 후 1개월
	[벤처금융 및 전문투자자]	439,648 주	0 주	3.29 %	상장 후 15일
	[공모] 우리사주조합	100,000 주	0 주	0.75 %	상장 후 1년
	상장주선인 의무인수분	60,000 주	0 주	0.45 %	상장 후 3개월
	보호예수 물량합계	8,409,530 주	0 주	62.90 %
유통가능	[벤처금융 및 전문투자자]	879,296 주	0 주	6.58 %
	[기타주주]	2,179,968 주	0 주	16.31 %
	공모시 기관투자자	1,500,000 주	0 주	11.22 %
	공모시 일반투자자	400,000 주	0 주	2.99 %
	유통가능 주식합계	4,959,264 주	0 주	37.10 %
공모후 상장주식수	공모후 상장주식수	13,368,794 주	0 주	100 %

* 총발행 주식수 : 13,368,794주 (2020.10.15~ 증권신고서 기준)

- 기발행 주식수 : 11,308,794주- 신주발행 주식수 : 2,000,000주

- 상장주선인 의무인수분 : 60,000주

재무정보

(단위 : 백만)

구분	제5기 반기 [2020]	제4기 [2019]	제3기 [2018]
Ⅰ. 유동자산	9,783	11,211	2,018
Ⅱ.비유동자산	1,124	1,220	668
자산총계	10,907	12,431	2,686
Ⅰ. 유동부채	739	951	539
Ⅱ.비유동부채	306	206	5,432
부채총계	1,045	1,157	5,972
1.자본금	5,654	1,884	73
2,자본잉여금	22,913	26,683	1,652
3.이익잉여금	-19,446	-17,504	-6,176
4.기타자본항목	740	210	1,164
자본총계	9,861	11,274	-3,285
매출액	1,379	3,291	1,549
영업이익	-2,581	-2,063	-2,566
당기순이익	-1,909	-11,254	-4,531

공모 일정

• 수요예측일 : 2020.12.03 ~ 12.04
• 공모청약일 : 2020.12.10 ~ 12.11
• 환불일 : 2020.12.15
• 납일일 : 2020.12.15
• 상장일 : 

공모가

• (희망)공모가격 : 8,000 원 ~ 10,000 원
• (희망)공모금액 : 160 억원 ~ 200 억원
• (확정)공모가격 : 0 원
• (확정)공모금액 : 0 억원
• 청약증거금율 : 개인 50% / 수요예측 참여기관 0%

알체라는 기존에는 희망공모가 9000~11000원, 주당평가가액은 17,873원으로 증권신고서를 제출했지만 미래 추정 순이익을 낮추면서 공모밴드를 조정했습니다. 2023년 추정 당기순이익을 249억원에서 183억원으로 낮췄으며 미래 추정 순이익이 낮아지면서 순이익 현가 역시 114억원에서 84억원으로 줄어들었습니다. 유사회사 평균 PER(22.15배)를 적용한 결과 주당 평가가액은 1만7873원에서 1만3097원으로 떨어졌습니다.

공모주식수

공모주식수	공모주식수	2,000,000 주 (모집100%)	2,000,000 주 (모집100%)
그룹별배 정	전문투자자	1,500,000 주	75 %
그룹별배 정	우리사주조합	100,000 주	5 %
그룹별배 정	일반청약자	400,000 주	20 %
그룹별배 정	해외투자자	0 주	0%

일반청약자에는 공모주식수의 20%가 부여됩니다. 아래와 같이 배정이 됩니다.

증권회사	배정수량	청약한도	비고
신영증권	240,000 주	12,000 주	대표주관회사
NH투자증권	160,000 주	6,400 주	공동주관회사

* 청약한도

- 신영증권 > 일반고객:12,000주(100%), 우대고객:24,000주(200%)

- NH투자증권 > 우대기준에 따라 3,200주(50%), 6,400주(100%), 9,600주(150%), 12,800주(200%), 16,000주(250%)까지 청약가능.